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Spécialiste de l’ingénierie d’innovation, Dynergie accélère sa croissance grâce à un MBO secondaire soutenu par UI Investissement.

   

L’opération permettra à Dynergie de renforcer sa force commerciale, de développer des relais de croissance ciblés sur les financements européens, bancaires et les verticales stratégiques et de réaliser des acquisitions externes.

Dynergie, un leader de l’ingénierie d’innovation

Fondé en 2006 par Xavier Levesy et Louis Veyret, Dynergie est un groupe de conseil spécialisé dans l’accélération de l’innovation. Opérationnellement dirigé depuis 2018 par Gabriel Genieis, il accompagne ses clients de la définition de la stratégie d’innovation à la mobilisation et la sécurisation des financements non dilutifs, jusqu’au pilotage opérationnel de projets stratégiques. Dynergie accompagne plus de 800 clients et accélère des projets d’innovation pour des startups et PME, ETI et grands groupes industriels mais aussi auprès des collectivités et grandes agences de l’État.

Ses opérations sont structurées autour de filières stratégiques à forte intensité technologique (IA et Data, industries innovantes, environnement et transition énergétique, santé et défense).

Implanté sur cinq sites – Lyon (siège), Paris, Nantes, Grenoble et Marseille -, Dynergie s’appuie sur plus de 100 collaborateurs aux profils hybrides (ingénieurs, docteurs, fiscalistes, financiers, designers et consultants en stratégie) et sur un réseau d’experts indépendants. Avec un chiffre d’affaires de 13 m€ en 2025, Dynergie a connu ces dernières années une croissance portée par deux acquisitions structurantes, Innovatech en 2020 et Sinnrj en 2022, et par l’ouverture de ses agences à Paris en 2020 et Grenoble en 2023.

Dynergie a développé un modèle commercial qui repose sur un réseau actif de prescripteurs, composé de fonds d’investissement, banques, avocats, experts-comptables, incubateurs, accélérateurs et pôles de compétitivité. L’activité s’articule autour d’expertises métiers complémentaires et fortement intégrées.

  • Le financement de l’innovation – qui regroupe l’ensemble des offres destinées à maximiser et sécuriser les financements non dilutifs des projets d’innovation (CIR, CII, JEI, financements publics nationaux et régionaux, financements européens, financements bancaires et financement de l’investissement).
  • Les offres permettant de structurer des stratégies d’innovations ambitieuses (études de marché, prospective technologique, structuration de roadmap et de business plan, transformation des organisations par l’IA, design et pilotage de projets innovants, gestion d’incubateurs et d’accélérateur).

Fortement positionné sur les sujets deeptech sur ses verticales stratégiques, le groupe s’inscrit au cœur des enjeux de souveraineté en France et en Europe. Dynergie s’engage depuis 2023 activement au sein de ces écosystèmes en mobilisant son réseau de partenaires pour déployer des évènements d’ampleur afin de renforcer la notoriété du groupe et la cohérence de ses expertises.

 

Renforcer le leadership de Dynergie et accélérer son développement

Cette opération de MBO secondaire marque une étape stratégique pour l’entreprise, désormais détenue de manière majoritaire par son équipe de management et ses collaborateurs. Témoignant d’un engagement fort et d’une continuité dans la vision entrepreneuriale, les fondateurs historiques réinvestissent aux côtés des dirigeants.

À cette occasion, 25 collaborateurs clés font leur entrée au capital, preuve d’une dynamique d’actionnariat salarié ambitieuse qui illustre un parfait alignement entre les équipes opérationnelles, la gouvernance et UI, nouveau partenaire financier minoritaire.

Grâce à cette nouvelle gouvernance indépendante et entrepreneuriale, Dynergie ambitionne de s’imposer comme un acteur de référence européen de l’innovation, capable d’accompagner ses clients sur l’ensemble de sa chaîne de valeur.

Cette nouvelle étape permettra à Dynergie d’accélérer son développement selon trois axes stratégiques :

  • Le renforcement de la force commerciale, avec le recrutement de profils seniors spécialisés.
  • Le développement de relais de croissance ciblés sur les financements européens, bancaires et ses verticales stratégiques (IA, santé, défense, transition énergétique).
  • La réalisation d’acquisitions externes, visant notamment le marché français et les marchés frontaliers européens (Allemagne, Belgique, Espagne, Italie).

Le groupe ambitionne de doubler de taille dans les 5 années à venir.

INTERVENANTS

UI Investissement : Emmanuel Eon, Léa Cohen, Manon Lazzer.

Management : Gabriel Genieis, Matthieu Rolland, Antoine Jonchère, Florence Caghassi Jouni, Pierre-Jean Raugel.

Conseil M&A société : Néocap (Frank Richard, Hugo Delplace).

Conseil juridique société : Kelten Avocats (Antonin Thel, Anne-Amélie Dussoge, Laurent Simon).

Conseil juridique investisseur : Lamy Lexel (Vincent Médail, Elodie Blacher, Mariem Bouajila).

Due Diligence financière : Rydge (Pierre-Olivier Arsac, Hamza Lagtif, Thomas Combaz).

Due Diligence juridique, fiscale et sociale : Lamy Lexel (Elodie Blacher, Delphine Callies Tarriotte, Alexandra Delbarre, Marion Beaudot).

Financement bancaire : BNP Paribas (Benoit Arsac, Maxime Novales, Olivier Freychet), Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes (Laurence Hess), Caisse d’Epargne Rhône Alpes (Cassandre Pierre-Glairon-Mondet), Crédit Agricole Centre Est (Paul Jandot Dit Danjou).

Conseil prêteurs : Volt Associés (Rudy Audouard).

UI Investissement

Société indépendante et spécialiste du développement des entreprises, UI s’engage et s’investit, depuis plus de 50 ans, aux côtés de dirigeants de startups, PME et ETI pour faire émerger et développer des entreprises économiquement et durablement performantes.

UI Investissement gère plus d’1,5 milliard d’euros d’actifs et s’investit auprès de plus de 300 dirigeants dans des secteurs d’activité essentiels à la société comme la santé, l’agro-business ou l’industrie et les services. Le capital développement et transmission, cœur historique de l’activité d’UI représente plus de la moitié de l’actif sous gestion et permet de faire bénéficier plus de 50 entreprises de l’expertise opérationnelle et des outils méthodologiques développés par UI. En parallèle, les équipes et véhicules d’investissement dédiés à l’innovation et à la consolidation
permettent d’accompagner les entreprises tout au long de leur cycle de vie et de contribuer au dynamisme économique des territoires.

UI s’appuie aujourd’hui sur 80 collaborateurs et, en complément de ses équipes de Paris, sur plus de 10 implantations régionales (Besançon, Clermont-Ferrand, Dijon, Lille, Limoges, Lyon, Nantes, Orléans, Reims, Rennes, Strasbourg…).